Los bancos empiezan a mostrar una leva baja en la morosidad

Los primeros balances trimestrales de los bancos que cotizan en Bolsa empezaron a mostrar señales de mejora en sus niveles de morosidad, luego de más de un año de suba sostenida en la cartera irregular. Banco Supervielle fue la primera entidad en reportar una baja, con una mora total que pasó de 5,6% a 5,5% entre abril y junio, un nivel que se ubica 210 puntos básicos por debajo del promedio del sistema financiero.

La mora del conjunto de las entidades bancarias se encuentra apenas por debajo del 8%, según los datos disponibles. Se espera que otros bancos cotizantes, como Galicia y Macro, difundan resultados similares cuando presenten sus balances del segundo trimestre en los próximos días. El stock de préstamos en situación irregular, medido en pesos constantes, viene en baja de manera ininterrumpida desde febrero, de acuerdo con la información relevada.

En el caso de Supervielle, la mejora en la calidad de la cartera permitió que la entidad revirtiera una pérdida de $18.000 millones en el primer trimestre y pasara a una utilidad de $12.000 millones en el segundo. El resultado habría sido superior de no haber sido por las indemnizaciones abonadas en el marco de una reducción de personal que alcanzó al 17% de la dotación total del banco.

El fenómeno se da en un contexto en el que la morosidad de las familias se quintuplicó en apenas un año y medio: pasó de 3,6% en diciembre de 2024 a 17,5% en junio de 2026, según un informe elaborado por la Universidad Austral junto con la consultora EcoGo. Sin embargo, los datos preliminares de la Central de Deudores del Banco Central correspondientes a julio mostraron una leve disminución, algo que en el mercado se interpretó como un posible punto de inflexión en la tendencia alcista.

El presidente del Banco Central, Santiago Bausili, explicó recientemente que la regularización de la cartera es un proceso lento por la propia normativa vigente. "Un moroso que está en categoría 5, es decir irrecuperable, si vuelve a pagar tarda nueve meses para volver a estar en categoría normal", señaló, y aclaró que esa mejora depende de que el deudor cumpla sin excepciones con las cuotas refinanciadas todos los meses.

El ministro de Economía, Luis Caputo, se refirió al tema el miércoles, tras su exposición en el Ciclo de Coyuntura de la Bolsa de Comercio de Córdoba. "Es un tema que nos preocupa y que lo seguimos muy de cerca. El viernes tuvimos un almuerzo con los bancos y ayer nos juntamos también con todo el equipo económico, incluso con los del BCRA, para ver los números en detalle", indicó el funcionario ante la prensa.

Caputo agregó que los bancos confirmaron que la mora "definitivamente, a partir de ahora frenó y va a tender a bajar", y sostuvo que las entidades están refinanciando deudas a tasas de entre el 20% y el 25% a tres años. También mencionó que el Banco Nación ofreció líneas de crédito más económicas para atender la problemática de los deudores en dificultades.

Según explicaron desde el sector financiero, la mejora observada responde a una combinación de factores: por un lado, los planes de renegociación con menores tasas y mayores plazos ofrecidos tanto por bancos como por fintechs; por otro, el propio crecimiento del volumen de préstamos otorgados, que reduce de forma natural el peso relativo de la deuda impaga sobre el total de la cartera.