La mora de las familias trepó a 12,7% en mayo y ya son 19 meses de suba consecutiva

La morosidad en el pago de créditos a familias volvió a crecer en mayo y trepó al 12,7%, según un informe de la consultora 1816 difundido esta semana. El dato representa la decimonovena suba mensual consecutiva del indicador y confirma la tendencia alcista que atraviesa el sistema financiero desde octubre de 2024. El relevamiento privado se elabora sobre la base de la información de la Central de Deudores del Banco Central (Cendeu), cuyos datos oficiales se conocerán recién a fines de julio.

De acuerdo con el estudio, casi 7 millones de personas quedaron excluidas del sistema de crédito, tanto bancario como no bancario, al perder su condición de sujetos de crédito por acumular deudas impagas. La consultora remarcó que más del 27% de quienes habían tomado préstamos dejaron de calificar para nuevo financiamiento por encontrarse en situación de mora.

El informe detalló que la mora de las familias subió del 12,1% en abril al 12,7% en mayo, mientras que en las empresas el indicador pasó del 3,3% al 3,5% y el total del sector privado avanzó del 7,3% al 7,7%. En menos de dos años, la irregularidad en los créditos a hogares se multiplicó por más de cinco: en octubre de 2024 era del 2,5%, y en mayo de 2026 superó el 12%, un salto sin antecedentes desde la salida de la Convertibilidad.

El fenómeno golpea con mayor fuerza a los sectores más jóvenes. Según el relevamiento, 4 de cada 10 menores de 35 años con créditos vigentes registran al menos un préstamo en situación irregular, muy por encima del promedio general. Entre los deudores de 18 a 25 años la mora llega al 42,8%, y entre los de 26 a 35 años, al 39,3%. El porcentaje desciende a medida que aumenta la edad: 31% entre los 36 y 45 años, y 23,5% entre los 46 y 55.

En las entidades no financieras, que representan alrededor del 17% del total de préstamos a familias, la morosidad alcanzó el 32,2% en mayo, cuando hacía apenas un año y medio era inferior al 10%. El deterioro también se reflejó a nivel de entidades: de las 30 con mayor volumen de préstamos a familias, en 26 la mora de mayo fue superior a la de abril.

La consultora explicó que, para que el porcentaje de morosidad comience a bajar, el saldo total de financiaciones debería crecer a un ritmo mayor que el de los préstamos en mora, algo que hasta mayo no se verificó: el crédito en pesos al sector privado dejó de caer en términos reales, pero se mantuvo prácticamente sin cambios. El informe adelantó que los datos de junio y julio permitirán determinar si la tendencia se sostiene o si el efecto aguinaldo contribuye a bajar el nivel de morosidad.