Caputo anunció que Argentina vuelve al mercado de deuda con un bono de 6,5% a 4 años

Argentina regresa al mercado internacional de deuda con una emisión de bono a cuatro años, así lo anunció esta mañana el Ministro de Economía, Luis Caputo. Este nuevo instrumento financiero, denominado BONAR 2029N, será emitido en dólares estadounidenses con una tasa de interés anual del 6,5% y tiene como objetivo principal la refinanciación de vencimientos de deuda sin afectar las reservas del Banco Central.

Durante una entrevista con un medio televisivo nacional, Caputo explicó que la emisión del bono forma parte de una nueva estrategia para el manejo de la deuda externa. "Es un dato importantísimo", afirmó el ministro, al referirse a la emisión del bono a cuatro años, cuyo vencimiento está fijado para el 30 de noviembre de 2029. Este bono será de cupón semestral y amortizará el total del capital a su vencimiento, lo que permite una gestión más eficiente de los pagos del Estado.

Según el comunicado oficial, el bono será suscripto y pagado exclusivamente en dólares, bajo legislación argentina. Esta decisión busca ampliar los objetivos financieros del Tesoro Nacional y cubrir los próximos vencimientos sin comprometer las reservas netas del Banco Central de la República Argentina (BCRA). De esta forma, el gobierno pretende fortalecer la hoja de balance del BCRA mientras continúa con el proceso de acumulación de reservas internacionales.

El monto recaudado de esta emisión se destinará en su mayoría a cancelar parcialmente los vencimientos de los bonos Bonar 30 y Bonar 29, los cuales tienen fecha de vencimiento el 9 de enero de 2026. En un contexto económico de fuerte compresión de las tasas de interés, resultado de las recientes elecciones y el desempeño del programa económico, la estrategia de refinanciación parece estar encaminada a asegurar la estabilidad financiera del país.

La licitación del bono comenzará el 10 de diciembre de 2025, con una recepción de ofertas desde las 10 hasta las 15 horas, y la liquidación de las adjudicaciones se llevará a cabo el 12 de diciembre. La modalidad de la emisión incluye dos tramos: uno no competitivo, destinado a inversores no especializados con ofertas de hasta USD 50.000, y otro competitivo, sin tope máximo, dirigido a inversores con mayor experiencia en los mercados financieros.