El 5,7% de las familias está en mora y empeoran las finanzas del hogar

La morosidad de las familias argentinas llegó en julio a un nivel nunca antes registrado, según datos oficiales del Banco Central. El índice que mide el incumplimiento de los hogares alcanzó el 5,7%, el valor más alto desde que se releva la serie en 2010. El deterioro se profundizó en los últimos meses, tras un 2024 relativamente estable en torno al 2,5% al 2,9%.

El cambio de tendencia se notó desde comienzos de 2025. En enero, el nivel de mora se ubicaba en 2,7%, pero en el transcurso del año fue subiendo con rapidez. En marzo y abril se superó la barrera del 3%, en mayo escaló por encima del 4% y finalmente en junio y julio se consolidó arriba del 5%.

Los principales motores de este fenómeno fueron los préstamos personales y las tarjetas de crédito. En el caso de los primeros, la morosidad pasó del 3,3% en diciembre de 2024 al 7,3% en julio de este año, un máximo histórico. El incremento se relaciona con la dificultad de los hogares para hacer frente a sus compromisos y con el recurso creciente a este tipo de créditos para cubrir necesidades esenciales. El monto financiado en esta línea aumentó un 42% real en apenas siete meses.

En las tarjetas de crédito la situación también mostró un deterioro acelerado. Mientras que a fines de 2024 el nivel de mora era de 1,9%, en julio trepó al 5,3%. El uso del plástico se volvió más frecuente para la compra de alimentos y otros bienes básicos, pero el pago de los resúmenes se volvió más difícil. Cada vez más familias no solo se ven limitadas a abonar el mínimo, sino que en muchos casos ni siquiera logran cumplir con ese piso.

El avance de la morosidad refleja un panorama de tensión financiera en los hogares. Con una inflación que se desaceleró en los últimos meses pero sin mejoras en los ingresos, el desequilibrio entre gastos y salarios llevó a un endeudamiento creciente. Muchos hogares optaron por diferir pagos de servicios básicos o compromisos financieros, generando un círculo difícil de revertir.

El aguinaldo de mitad de año sirvió para aliviar temporalmente la situación, permitiendo cumplir con algunas obligaciones atrasadas. Sin embargo, los especialistas advierten que si no se recupera el poder adquisitivo, la morosidad podría mantenerse en estos niveles elevados, lo que limitaría aún más el acceso de las familias al crédito y complicaría la estabilidad de las finanzas domésticas.

El escenario plantea un desafío tanto para los hogares como para el sistema financiero, ya que la expansión de la mora no solo condiciona el consumo, sino que también pone presión sobre la capacidad de los bancos de sostener su cartera crediticia en un contexto de creciente vulnerabilidad social.